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Les conseils qu'il faut retenir du film Big Short -

Les conseils qu’il faut retenir du film Big Short

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Je suis sûr qu’à l’heure actuelle, la plupart d’entre vous ont vu le Grand Court-circuit. Si vous n’avez pas fait en sorte de le faire ce week-end.

En tant que commerçant, vous allez l’adorer.

Si vous avez fait du commerce pendant l’effondrement du marché immobilier et que vous avez subi de grosses pertes, il se peut qu’il frappe un peu plus près de chez vous.

Il est certain qu’il deviendra l’un des titres les plus populaires du marché, au même titre que Wall Street, Rogue Trader et Trading Places.

The Big Short suit l’histoire d’un groupe de traders renégats qui ont prédit l’effondrement du marché immobilier et en ont tiré d’énormes profits.

Au début, les transactions ont lentement perdu de l’argent car les traders attendaient et attendaient que leur prédiction se réalise.

Au moment même où leur fonds spéculatif était sur le point de faire faillite, les prix ont finalement commencé à chuter.

Bien que le film ait pris du temps pour expliquer les swaps de défaut de crédit et les titres de créance garantis, j’ai dû faire une pause plusieurs fois pour expliquer ce qui se passait à ma femme.

Même ces explications ont été accueillies avec un regard vide, mais en tant que commerçant, vous n’aurez aucun mal à suivre.

L’une de mes scènes préférées est celle où Selena Gomez joue au blackjack pendant que d’autres joueurs font des mises de plus en plus importantes sur sa main. C’est une excellente métaphore de ce qui s’est passé sur le marché des CDO synthétiques où ces paris latéraux de plus en plus importants ont eu un effet domino une fois qu’ils ont perdu.

Voici quelques-unes des principales leçons à tirer de ce film :

Vous pouvez avoir raison, mais si votre timing est mauvais, vous pouvez être coincé avec de grosses pertes
Christian Bale incarne le personnage de Michael Burry qui fait l’objet d’un examen minutieux de la part de ses investisseurs lorsque sa prédiction d’un crash du marché immobilier ne se réalise pas.

Les investisseurs le réprimandent et lui demandent de leur rendre son argent alors que les mauvaises performances de son hedge fund se poursuivent mois après mois.

Heureusement pour lui, il a pu tenir le coup assez longtemps pour que ses transactions fonctionnent. Il a quand même eu de la chance et a eu de grosses couilles pour tenir le coup quand tout le monde lui disait qu’il avait tort.

Récemment, M. Burry est revenu faire la une des journaux en disant que la prochaine bulle concerne l’investissement passif. Le temps nous dira s’il a raison.

L’hypothèse d’un marché efficace est morte

Si le prix des titres est juste sur la base de toutes les informations disponibles sur le marché, pourquoi le coût des Credit Default Swaps n’a-t-il pas augmenté lorsque les taux de défaillance ont commencé à grimper en flèche en 2007 ?

Parce que le marché était truqué. Les banques ont refusé de marquer les CDS aux prix corrects (parce que cela leur aurait fait subir des pertes massives).

Il est étonnant que ce qui s’est passé n’ait pas donné lieu à davantage d’accusations de fraude.

Les banques jetteront toujours les commerçants sous le bus si elles peuvent améliorer leurs résultats
Ne pensez jamais que les banques sont là pour vous aider. Elles sont là pour se servir et servir leurs résultats.

Si elles peuvent vous jeter sous le bus pour faire un peu de profit, elles n’hésiteront pas.

N’ayez pas peur de remettre en question ce qu’on vous dit
Ce n’est pas parce que quelqu’un vous dit que c’est un bon investissement que vous devez faire vos propres recherches et demander un deuxième avis.

Tout ce qui brille n’est pas fait d’or.

Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement
S’il était facile de devenir riche, alors tout le monde serait riche. La constitution d’une richesse à long terme exige un travail acharné, un dévouement et des décisions d’investissement intelligentes.

Évitez de vous enrichir rapidement et n’utilisez jamais trop de moyens de pression.

Méfiez-vous des conflits d’intérêts

Si quelqu’un a une incitation à vendre un produit, sans aucun recours si ce produit n’est pas performant, soyez très méfiants.

Le système était imparfait et dans une scène amusante mais déprimante, nous avons deux courtiers en prêts hypothécaires qui n’avaient aucune idée de ce qu’ils vendaient et qui se vantaient de gagner de l’argent.

Chaque secteur a ses personnages louches, mais le secteur de la finance semble être l’un des pires
Malheureusement, beaucoup de gens sont attirés par l’industrie financière par cupidité, et cela ne les dérange pas de faire des profits aux dépens de quelqu’un d’autre.

Chaque année, de grandes histoires de délits d’initiés, de combines à la Ponzi et autres du même genre font la une des journaux.

Ce ne sont que ceux-là qui se font prendre. Et certains délits mineurs ne font même pas la une des journaux, si bien que le grand public n’en entend parler que d’une petite partie.

Récemment, Karen la super-négociante, qui s’est fait passer pour la coqueluche des commerçants, a été accusée de fraude par la SEC.

N’investissez pas dans quelque chose que vous ne comprenez pas

Si vous ne comprenez pas ce que vous achetez, ce n’est pas un investissement, c’est un jeu.

Restez à l’écart des marchés illiquides
Votre stratégie de négociation peut s’avérer correcte, mais s’il n’y a personne à qui vendre le titre, avez-vous vraiment fait des bénéfices ?

Dans le meilleur des cas, vous allez devoir vous faire couper les cheveux en quatre pour trouver un acheteur consentant.

Dans l’ensemble, le Big Short est un film fantastique qui vaut la peine d’être regardé, mais il vous laisse un peu déprimé à la fin.

Espérons que ce genre de chose ne se reproduira plus jamais, mais je pense que cela finira par arriver.

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